Afin de dynamiser et de diversifier un contrat d\u2019assurance-vie, les \u00e9pargnants peuvent notamment faire appel aux produits structur\u00e9s. Des supports qui s\u00e9duisent de plus en plus d\u2019investisseurs. En effet, d\u2019apr\u00e8s les derniers chiffres de Hilbert Investment Solutions, les produits structur\u00e9s ont vu leur volume progresser de 17\u00a0% en\u00a02024, \u00e0 45\u00a0milliards d\u2019euros en France (soit +30\u00a0milliards d\u2019euros en l\u2019espace de 4\u00a0ans).<\/p>\n
Pr\u00e9sentation de cette solution d\u2019investissement qui allie s\u00e9curit\u00e9 et performance.<\/p>\n
Appel\u00e9 \u00e9galement fonds \u00e0 formule, un produit structur\u00e9 est un support d\u2019investissement dont la dur\u00e9e est connue \u00e0 l\u2019avance et qui est g\u00e9n\u00e9ralement constitu\u00e9 de deux composantes. Une composante obligataire qui vient, le plus souvent, assurer une protection du capital, et une composante optionnelle qui repose sur une hypoth\u00e8se de rendement li\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9volution d\u2019un indice boursier ou d\u2019un panier d\u2019actions (sous-jacent). \u00c0 l\u2019arriv\u00e9e de l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, la valeur de remboursement du fonds sera d\u00e9termin\u00e9e en fonction de la performance r\u00e9alis\u00e9e par le sous-jacent.<\/p>\n
\u00c0 noter qu\u2019il existe un important panel de produits structur\u00e9s. Des fonds con\u00e7us selon diff\u00e9rents crit\u00e8res\u00a0: dur\u00e9e, sous-jacent, formule de calcul de la performance\u2026 En outre, certains fonds proposent des garanties comme un remboursement du capital investi en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable des march\u00e9s financiers. On parle alors de fonds \u00e0 capital garanti. Cependant, en cas de progression du fonds, le rendement pourra \u00eatre plafonn\u00e9. D\u2019autres fonds, dits \u00ab\u00a0\u00e0 capital prot\u00e9g\u00e9\u00a0\u00bb, garantissent une partie seulement du capital de l\u2019investisseur (par exemple, garantie \u00e0 hauteur de 90\u00a0% du capital investi). En contrepartie, le fonds offre, en cas de march\u00e9s haussiers, des perspectives de rendement sup\u00e9rieures.<\/p>\n
\n Pr\u00e9cision\u00a0:<\/span> ces garanties n\u2019ont plus cours lorsque l\u2019investisseur revend ses titres avant la date de remboursement pr\u00e9vue.<\/p>\n Produits destin\u00e9s d\u2019abord aux investisseurs aguerris, les produits structur\u00e9s tendent \u00e0 se d\u00e9mocratiser. Concr\u00e8tement, ces supports d\u2019investissement trouvent leur place dans une optique de diversification d\u2019un contrat d\u2019\u00e9pargne. Des supports qu\u2019il est possible de rencontrer dans le cadre de l\u2019assurance-vie (unit\u00e9s de compte), du Plan d\u2019\u00e9pargne en actions, du Plan d\u2019\u00e9pargne retraite et du compte-titres. Sachant que c\u2019est la fiscalit\u00e9 de l\u2019enveloppe qui accueille les fonds structur\u00e9s qui s\u2019applique.<\/p>\n Attention toutefois, les produits structur\u00e9s sont des produits complexes qui s\u2019adressent aux investisseurs ayant conscience des risques associ\u00e9s \u00e0 ces fonds. Il peut s\u2019agir d\u2019un risque \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance lorsque le sous-jacent a \u00e9volu\u00e9 d\u00e9favorablement, occasionnant ainsi une perte en capital ou un remboursement minimal. Des risques de change lorsque le produit est bas\u00e9 sur un sous-jacent libell\u00e9 dans une devise \u00e9trang\u00e8re et qu\u2019il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 pr\u00e9vu de couvertures de change. Ou encore un risque de liquidit\u00e9. Il se produit lorsque l\u2019investisseur, souhaitant c\u00e9der ses titres, se heurte \u00e0 une difficile revente de ses positions sur le march\u00e9 secondaire.<\/p>\n Les Echos Publishing 2025<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Outils de diversification, les produits structur\u00e9s sont cens\u00e9s limiter les risques et servir une r\u00e9mun\u00e9ration minimale aux investisseurs malgr\u00e9 les soubresauts des march\u00e9s financiers.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":20334,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_seopress_robots_primary_cat":"","_seopress_titles_title":"","_seopress_titles_desc":"","_seopress_robots_index":"","_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[36],"tags":[],"class_list":["post-20333","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-patrimoine","typo-actualite"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20333","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=20333"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/20333\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/20334"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=20333"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=20333"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=20333"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Pour qui\u00a0?<\/h3>\n