Doit-on s\u2019attendre \u00e0 un durcissement des conditions d\u2019octroi des cr\u00e9dits immobiliers\u00a0? Le 15\u00a0juin dernier, le Haut conseil de stabilit\u00e9 financi\u00e8re (HCSF), l\u2019autorit\u00e9 administrative charg\u00e9e d\u2019exercer la surveillance du syst\u00e8me financier dans son ensemble, qui s\u2019est r\u00e9uni sous la pr\u00e9sidence du ministre de l\u2019\u00c9conomie, Bruno Le Maire, a dress\u00e9 un bilan du march\u00e9 du cr\u00e9dit immobilier. Selon lui, les derni\u00e8res donn\u00e9es sur le sujet permettent d\u2019affirmer que la production de cr\u00e9dits immobiliers reste dynamique tout en reposant sur des bases plus saines. En outre, la production annuelle de nouveaux cr\u00e9dits immobiliers a atteint un niveau record en avril\u00a02021 et les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat se situent \u00e0 un plus bas historique. Dans le m\u00eame temps, la part de cr\u00e9dits pr\u00e9sentant des taux d\u2019effort \u00e9lev\u00e9s ou des maturit\u00e9s longues a significativement baiss\u00e9 depuis l\u2019\u00e9mission des recommandations du HCSF.<\/p>\n
Rappelons qu\u2019en d\u00e9but d\u2019ann\u00e9e, cette autorit\u00e9 avait publi\u00e9 des recommandations \u00e0 l\u2019attention des \u00e9tablissements bancaires. Il \u00e9tait ainsi question de limiter \u00e0 33\u00a0% le taux d\u2019effort moyen (mensualit\u00e9 rapport\u00e9e au revenu mensuel) des emprunteurs et \u00e0 25\u00a0ans la dur\u00e9e des pr\u00eats. Des limites impos\u00e9es pour \u00e9viter les risques de surchauffe et pour r\u00e9duire les volumes importants de cr\u00e9dits immobiliers octroy\u00e9s aux m\u00e9nages fran\u00e7ais. Des recommandations mais non des obligations\u00a0! Ce qui laisse la libert\u00e9 aux \u00e9tablissements bancaires quant \u00e0 leur politique d\u2019attribution des cr\u00e9dits immobiliers.<\/p>\n
Afin de mettre l\u2019ensemble des acteurs du secteur au diapason, le HSCF \u00e9tudie plusieurs pistes. Bien que les discussions aient toujours lieu entre les banques, la Banque de France et le gouvernement, une des pistes consisterait \u00e0 rendre la recommandation du HCSF juridiquement contraignante par le biais d\u2019une loi ou d\u2019un d\u00e9cret. Une solution radicale et efficace, mais qui inqui\u00e8te d\u00e9j\u00e0 certains professionnels du secteur bancaire. Pour eux, rendre contraignante cette recommandation aurait tendance \u00e0 faire peur aux \u00e9tablissements. Ce qui aurait pour effet pervers de les rendre encore plus s\u00e9v\u00e8res en mati\u00e8re d\u2019octroi de cr\u00e9dits immobiliers. Ainsi, certaines cat\u00e9gories d\u2019emprunteurs (comme les primo-acc\u00e9dants) pourraient p\u00e2tir de cette situation. \u00c0 l\u2019inverse, ne pas r\u00e8glementer pourrait conduire, si les recommandations du HCSF n\u2019\u00e9taient pas respect\u00e9es, \u00e0 augmenter les risques de surendettement des m\u00e9nages et \u00e0 \u00e9corner la cr\u00e9dibilit\u00e9 du HCSF. Rendez-vous dans quelques semaines pour conna\u00eetre le fin mot de l\u2019histoire\u2026<\/p>\n
Les Echos Publishing 2021<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Le Haut conseil de stabilit\u00e9 financi\u00e8re pourrait, \u00e0 l\u2019\u00e9t\u00e9 prochain, rendre juridiquement contraignantes ses recommandations en mati\u00e8re de cr\u00e9dits immobiliers.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":13031,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_seopress_robots_primary_cat":"","_seopress_titles_title":"","_seopress_titles_desc":"","_seopress_robots_index":"","_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[35,36],"tags":[],"class_list":["post-13030","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-juridique","category-patrimoine","typo-actualite"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13030"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13030"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13030\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/13031"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13030"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13030"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bizouard.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13030"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}